近日，由小雨伞保险经纪、南开大学金融学院联合举办的“开启新时代，保险机遇与探索暨第四届健康与养老保险保障指数发布会”在南开大学顺利召开，会上正式发布了《2022健康与养老保险保障指数测算研究报告》。这也是自2019年小雨伞与南开大学联合成立“互联网保障指数实验室”后，发布的第四期报告，深度研究医保和商保现状的小雨伞，今年也为行业交上了一份深入浅出的经典之作。

《2022健康与养老保险保障指数测算研究报告》（下称“《报告》”）不仅探究了我国多层次的医疗保障体系发展趋势，分析我国目前养老金及养老服务缺口，更对我国健康与养老保险保障、重大疾病保险及年金保险的未来发展提出了建议。

我国现行的养老保障制度是以基本养老保险为基础，以企业年金和职业年金为补充，以商业养老保险相衔接的养老保险“三支柱”制度体系。《报告》指出，随着我国人口老龄化程度的加深，现收现付制的基本养老保险基金可能面临着较大的支出压力，需要民众在年轻阶段就将个人养老进行提前规划。

第一支柱覆盖面广，但面临后劲不足

根据人社部数据显示，2018-2021年，我国财政社会保障资金累计支出14.88 万亿元，年均增幅7.4%，占全国财政支出的比重从2018 年的14.9%提高到2021年的 16.6%。此外，个人账户基本为空账运行，民众的缴费激励性不足。《报告》指出，根据世界银行的测算，要想维持退休前的生活水平，养老金替代率需要不低于70%。而目前我国城镇职工养老金的平均替代率大约为社会平均工资水平的46%。随着我国老龄化、少子化的加剧，社会养老负担沉重，基金给付压力会进一步增大。根据中国社科院世界社保研究中心预测，我国城镇职工基本养老保险基金的累计结余到2035年或将耗尽。

第二支柱渗透率低，覆盖面较小

《报告》显示，截至2022年，我国企业年金基金总额达到2.87万亿元，建立企业年金的企业数量为12.8万家，仅占2178.9万个法人单位的0.59%；参保职工数3010.29万人，占46773 万全国城镇就业人员的6.44%。且近几年受疫情影响，整体投资收益下行。而未来5-10年中国约有8-10万亿的养老金缺口，缺口也会随着时间的推移进一步扩大，给我国未来养老保障带来较大的压力。《报告》指出，第一、二支柱的不足，需要第三支柱尽快发挥其养老保障的补充作用。

在我国，第三支柱个人养老保险以商业养老保险为主，主要包括传统商业养老险（养老年金和增额终身寿）、税延型养老保险和专属商业养老保险，三类产品各有优劣，差异主要在于积累与领取模式、预期收益以及是否享受税优政策的不同。《报告》指出，尽管有国家推动，市场需要，时代呼唤，但我国养老保险第三支柱的发展仍然面临着譬如“税优政策激励效果有限、产品覆盖面有限，综合服务不足、民众认知存在偏差，担心收益水平等政策端、供给端、需求端的多重困境。

根据国家统计局数据，目前我国中等收入群体已达4亿人，约占全国总人口的28%。我国中等收入群体主要是工薪阶层，工资性收入是其最主要的收入来源，财富积累的方式以个人储蓄和家庭储蓄为主。第三支柱个人养老保险投资坚持长期主义，投资收益率高于普通的银行存款，是中等收入群体规划自身老年阶段资金需求的一把“利刃”。

不仅如此，目前我国基本养老保险参保率已超过90%。然而，农民工、灵活就业人员、新业态从业人员等“新市民”群体仍有大量比例人员未参加基本养老保险。目前，我国灵活就业人员已经达到了2 亿人左右，约占全国总就业的27%，这类人群未来的养老保障，也需要提早规划。

《报告》指出，第三支柱能够下沉、触达并覆盖到规模庞大的中等收入群体和灵活就业人群——个人养老保险的本质是带有储蓄性质的养老金制度，非常适合覆盖中等收入群体、灵活就业人群等广大工薪阶层和“新市民”群体，投保个人养老保险并进行缴费，可为将来的老年生活添加一份财富保障。

通过《报告》，不论是行业还是个人，都应该了解到发展第三支柱个人养老保险的刻不容缓，政策端、供给端以及需求端，都应采取相应的措施持续推动第三支柱个人养老保险向好向快发展。

小雨伞也会不忘初心，与各保司一起，持续推进产品开发，切实围绕客户需求，提高产品个性化程度，满足不同收入阶段的差异化养老需求，进而增加保险产品的独特性和不可替代性，提升在个人养老金市场中的产品占有率，为更多人群提供更好的养老选择。